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年报]特变电工:2018年年度报告摘要
时间:2020-06-22 03:24

  司)实现净利润1,386,948,872.14元,根据《公司章程》规定,提取10%的法

  定公积金138,694,887.21元,加以前年度未分配利润,2018年度可供股东分配

  司登记总股本3,714,502,789股扣除拟回购注销的限制性股票190,000股),每

  10股派现金1.80元(含税),共计分配现金668,576,302.02元(含税),期末

  套系统集成业务等;新能源业务主要包括多晶硅、逆变器的生产与销售,为光伏、

  产品根据市场需求少量生产并根据市场情况销售;公司主要通过EPC总承包方式

  晶硅产品生产、销售顺利进行;新能源电站业务通过EPC、BT等方式进行风光资

  BOO运营业务;能源业务采用“以销定产”、与客户建立长期战略合作关系并签

  据国家能源局发布的2018年全国电力工业统计数据,2018年全国全社会用电量

  68,449亿千瓦时,同比增长8.5%;2018年全国发电装机容量19亿千瓦,同比

  增长6.5%,其中可再生能源装机达到7.28亿千瓦,同比增长12%,可再生能源

  发电装机占全部电力装机的38.3%,同比上升1.7个百分点,发电结构进一步优

  2018年全国电网建设投资5,373亿元,同比增长0.6%,电网投资继续向配

  网及农网倾斜,110千伏及以下投资增长12.5%,占全部电网投资的57.4%,较

  2017年提高4.5个百分点;电源建设投资2,721亿元,同比下降6.2%。特高压

  能为59.8万吨/年,其中中国产能38.87万吨/年,海外产能21万吨/年;中国

  多晶硅实际产量约25.9万吨,海外多晶硅实际产量18.9万吨。受“531光伏新

  晶硅价格持续下滑,创历史新低。2018年中国多晶硅全年均价为人民币10.59

  万元/吨,同比大幅下滑21.6%。全年多晶硅价格震荡下跌,从年初的人民币15.30

  到7.28亿千瓦,同比增长12%,其中风电装机1.84亿千瓦,新增2,059万千瓦,

  继续保持稳步增长势头,光伏发电装机1.74亿千瓦,居世界第1位,新增4,426

  万千瓦,仅次于2017年新增装机,为历史第二高水平,集中式光伏电站和分布

  式光伏电站分别新增2,330万千瓦和2,096万千瓦,光伏发电发展布局进一步优

  千瓦时,其中风电发电量3,660亿千瓦时,同比增长20%,光伏发电量1,775亿

  千瓦时,同比增长50%;全年平均弃风率7%,同比下降5个百分点,平均弃光率

  3%,同比下降2.8个百分点;弃风弃光现象主要集中在新疆、甘肃,弃风率分别

  伐,多措并举的引导我国光伏产业发展从扩大规模转向提质增效、推进技术进步、

  2018年我国煤电装机继续保持低位增长,煤电装机总量10.1亿千瓦,新增

  煤电装机2,903万千瓦,同比减少601万千瓦,为2004年以来的最低水平,全国

  火电建设投资777亿元,同比下降9.4%, 国家化解煤电过剩产能、严控新增煤

  电规模工作取得实效。全国火电设备利用小时4,361小时,同比提高143小时,

  为2015年以来最高水平,火电设备利用小时连续两年提高, 煤电行业优质产能

  释放后效率有所提升。2018年全国煤电机组累计完成超低排放改造7亿千瓦以

  上,累计完成节能改造6.5亿千瓦。在国家严控各地新增煤电规模,规范自备电

  根据国家能源局下发的《2018年能源工作指导意见》,2018年国家更加注重

  开发行的2018年可续期公司债券(第一期)进行综合分析和评估,确定公司主

  体长期信用等级为AAA,评级展望为“稳定”,公司公开发行的2018年可续期

  续期公司债券2018年跟踪评级报告》,跟踪评级结果为:公司主体长期信用等级

  开发行的2018年可续期公司债券(第二期)进行综合分析和评估,确定公司主

  体长期信用等级为AAA,评级展望为“稳定”,公司公开发行的2018年可续期

  的公告》及上述评级报告详见《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、上

  国内经济运行稳中有变,变中有忧,经济出现新的下行压力,有效投资增长乏力,

  场,加大了国内外市场开拓力度。2018年输变电国内市场签约近200亿元;公

  司加大国际市场开拓力度,截至2018年12月末,公司国际成套系统集成业务正

  在执行尚未确认收入及待履行项目的合同金额超过60亿美元。新能源产业方面,

  提升管控水平,加强全过程质量管理,全面提升产品质量、服务质量、工程质量,

  以质量求生存、以质量谋发展。2018年公司变压器和线缆产品整体一次送试合

  格率保持在99%以上;多晶硅产品品质、逆变器等产品质量稳步提升;公司工程

  建设质量再获肯定,公司参与承建的塔吉克斯坦杜尚别-2号火电站二期2×150MW机组工程、安哥拉SK变电站工程获得2018年中国建设工程鲁班奖(境外

  压等级最高的±1100kV高端换流变压器首台套研制工作;围绕产业技术瓶颈,

  深化开展产学研合作,多项产学研项目已结题验收并取得预期成果。2018年公

  2018年公司继续深化HSSE管理体系建设,加强公司安全、环保专业化团队

  建设,深入推进安全网格化管理,公司HSSE体系管理水平稳步提升。报告期公

  司组织多次HSSE管理体系达标考评工作,两家单位通过国家一级安全标准化认

  资源。2018年公司强抓人均效率提升,全面提升组织效能;围绕公司国际业务

  万元,利润总额278,712.54万元,净利润253,417.72万元,归属于上市公司股

  a)报告期,公司变压器产品营业收入较上年同期下降3.65%,营业成本较上

  年同期增长6.71%,毛利率较上年同期减少7.98个百分点,主要系市场竞争加

  较上年同期增长5.07%,毛利率较上年同期增长1.28个百分点,主要系公司加

  长0.35%、6.05%,毛利率较上年同期减少4.35个百分点,主要系多晶硅产品售

  14.14%、15.75%,主要系公司签订的输变电成套项目新开工较少,确认收入较少

  所致;毛利率较上年同期增加1.26个百分点,主要系公司继续加强工程管理所

  e)报告期,公司贸易业务营业收入、营业成本较上年同期下降2.56%、1.03%,

  f)报告期,公司电费营业收入、营业成本较上年同期增长157.62%、108.14%,

  主要系公司新能源电站发电量增加及昌吉2×350MW热电联产项目发电量增加所

  致;毛利率较上年同期增加11.96个百分点,主要系本期毛利率较高的新能源电

  56.40%,主要系国家煤炭产业结构调整,公司积极开拓市场,煤炭价格上涨及产

  销量增加所致;毛利率较上年同期减少2.82个百分点,主要系本期分摊的采矿

  售,不存在积压情况;公司多晶硅产品通过产能挖潜,产量达到3.4万吨,订单

  饱满,不存在产品积压情况;新能源公司确认销售收入的光伏、风能电站EPC、

  PC、BT等项目装机1.36GW,报告期已完工未转让及在建BT项目368.45MW;公

  a)报告期,财务费用较上年同期下降31.77%,主要系美元升值汇率波动导

  b)报告期,资产减值损失较上年同期下降51.29%,主要系公司加强债权管

  c)报告期,其他收益较上年同期增长116.72%,主要系公司收到的与生产

  f)报告期,资产处置收益较上年同期增长113.73%,主要系公司为提高资

  h)报告期,营业外支出较上年同期增长74.99%,主要系公司扶贫捐赠支出

  i)报告期,所得税费用较上年同期下降39.51%,主要系公司境外项目缴纳

  前五名客户销售额370,568.91万元,占年度销售总额9.34%;其中前五名

  前五名供应商采购额376,677.08万元,占年度采购总额9.52%;其中前五

  1)报告期,经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长44.34%,主要系

  2)报告期,筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长73.21%,主要系

  1)本报告期末,应收票据较上年期末下降47.36%,主要系公司对应收票据

  2)本报告期末,其他流动资产较上年期末增长92.01%,主要系公司在建项

  3)本报告期末,在建工程较上年期末增长48.34%,主要系公司正在实施的

  3.6万吨/年高纯多晶硅产业升级项目、将军戈壁二号矿1000 万吨/年项目及铁

  4)本报告期末,长期待摊费用较上年期末增长168.17%,主要系天池能源

  5)本报告期末,其他非流动资产较上年期末下降31.34%,主要系公司部分

  6)本报告期末,预收款项较上年期末下降35.49%,主要系公司±1100kV

  高端换流变压器产品按期交货及部分EPC工程按进度执行,前期预收款项结转至

  7)本报告期末,应交税费较上年期末增长47.83%,主要系收入增长期末已

  8)本报告期末,应付股利较上年期末增长163.78%,主要系公司本期发行

  9)本报告期末,一年内到期的非流动负债较上年期末增长65.33%,主要系

  10)本报告期末,其他流动负债较上年增长118.52%,主要系公司控股子公

  11)本报告期末,其他权益工具较上年末增长148.67%,主要系公司发行22.3

  13)本报告期末,专项储备较上年期末增长43.38%,主要系公司控股子公

  14)本报告期末,少数股东权益较上年期末增长36.47%,主要系公司控股

  及光伏电站运营业务,2018年度公司电力业务经营信息分析及光伏行业经营性

  2018年2月26日,国家能源局印发《2018年能源工作指导意见》,提出把

  2018年4月9日,六部委联合印发《关于做好2018年重点领域化解过剩产

  2018年8月19日,国家能源局发布《关于印发2018年各省(区、市)煤

  2×350MW热电联产项目已建成投产,2018年正常运行,污染物排放浓度严格控

  制在国家排放标准之下,已完成全工况脱硝改造;新疆准东五彩湾北一电厂2×660MW项目截至2018年底主体部分已建成;公司控股子公司新特能源公司2×350MW自备电厂项目2018年正常运行,污染物排放浓度严格控制在国家排放标

  注1:昌吉2×350MW热电联产项目2018年上网电价为213.57元/兆瓦时(含税),新特能源公司2×350MW自备电厂2018年上网电价为174.6

  注2:上述风电及光伏发电数据指公司运营的风能及光伏自营电站经营数据,上网电价信息详见“光伏行业经营性信息分析”部分内容;

  注3:新特能源公司2×350MW自备电厂发电量部分用于其多晶硅生产及其他自用,上述火电上网电量已经扣除新特能源公司自用电量;

  注4:公司火电发电量和上网电量较上年同期变动较大,主要系昌吉2×350MW热电联产项目2017年建成投产未全年发电,2018年全年正常

  发电所致;部分地区风电及光伏发电自营电站发电量和上网电量较上年同期变动较大,主要系2018年并网容量增多所致,风电及光伏发电自营电

  注1:公司火电发电量、上网电量、收入及成本构成较上年同期变动较大,主要系昌吉2×350MW热电联产项目2017年建成投产未全年发电,

  2018年全年正常发电所致;风电及光伏发电自营电站发电量、上网电量、收入及成本构成较上年同期变动较大,主要系2018年并网容量增多所

  致,风电及光伏发电自营电站详细情况见“光伏行业经营性信息分析”部分内容。

  注2:新特能源公司2×350MW自备电厂发电量部分用于其多晶硅生产及其他自用,上述火电上网电量已经扣除新特能源公司自用电量。

  报告期内,公司新增装机容量230MW。2018年公司管理装机容量2,149.5 MW。其中,火电煤机1400MW,约占65.13%;风

  报告期内火电发电利用小时4,882.60小时,同比增加1,259.39小时,主要系昌吉2×350MW热电联产项目2017年建成投

  产未全年发电,2018年全年正常发电所致;风电发电利用小时1,587.95小时,同比减少380.20小时,主要系部分风能电站2018

  年中期并网,未全年发电所致;光伏发电利用小时1,416.89小时,同比增加498.83小时,主要系部分光伏电站2017年下半年

  并网未全年发电所致。昌吉2×350MW热电联产项目2018年综合厂用电率为6.91%,同比下降0.03个百分点。

  注:昌吉2×350MW热电联产项目和新能源风能及光伏自营电站存在电力市场化交易情况,2018年度公司市场化交易电量较上年度有大幅提

  升,主要系昌吉2×350MW热电联产项目2018年发电量大幅增长且参与市场化交易电量较大所致。

  2018年5月18日,国家能源局发布《关于2018年度风电建设管理有关要

  求的通知》,明确提出从2019年起新增核准的集中式陆上风电项目和海上风电项

  2018年5月31日,国家发改委、财政部、国家能源局联合发布《关于2018

  年光伏发电有关事项的通知》,自5月31日起新投运的光伏电站标杆上网电价每

  千瓦时统一降低0.05元,I类、II类、III类资源区标杆上网电价分别调整为

  每千瓦时0.5元、0.6元、0.7元(含税);新投运的、采用“自发自用、余电上

  网”模式的分布式光伏发电项目,全电量度电补贴标准降低0.05元,即补贴标

  准调整为每千瓦时0.32元(含税),采用“全额上网”模式的分布式光伏发电项

  2018年10月9日,国家发改委、财政部、国家能源局联合发布《关于2018

  年光伏发电有关事项说明的通知》,明确2018年5月31日之前已备案、开工建

  设的户用光伏电站和已经纳入2017年及以前建设规模范围的普通光伏电站,在

  源消纳行动计划(2018-2020年)>

  的通知》,提出到2020 年确保全国平均风电

  利用率达到国际先进水平(力争达到95%左右),弃风率控制在合理水平(力争

  控制在5%左右);光伏发电利用率高于95%,弃光率低于5%,要基本解决清洁能

  电力配额制的通知(征求意见稿)》,明确可再生能源电力配额制将如何实施、可

  多晶硅产能达3万吨/年,2018年通过挖潜实现超产,产量达3.4万吨,目前公

  司3.6万吨/年高纯多晶硅产业升级项目正在建设中,项目建成达产后公司多晶

  2018年公司新能源产业及配套工程营业收入1,048,491.93万元,较上年同

  期增长0.35%,占公司2018年营业收入的26.44%,其中境内实现营业收入

  927,569.22万元,境外营业收入120,922.71万元(其中主要为埃及收入

  硅》,产品等级对产品售价有一定的影响,等级越高,对应产品售价越高,公司不断提高电

  2、逆变器转换效率:逆变器转换效率是指逆变器将输入的直流功率转换为交流工作的比值,

  即逆变器转换效率=逆变器输出功率/逆变器直流输入功率*100%。2015年3月,工信部颁布

  了《光伏制造行业规范条件(2015年本)》,对逆变器效率也提出了具体要求,文件要求“含

  变压器型的光伏逆变器中国加权效率不低于96%,不含变压器型的光伏逆变器中国加权效率

  不得低于98%(微型逆变器相关指标分别不低于94%和95%)”,公司逆变器转换效率均在

  注:(1)期初、期末持有电站数及总装机容量包含已建成未转让及在建的BT项目。

  (2)已出售电站项目的总成交金额、已出售电站对公司当期经营业绩产生的影响为已

  注:(1)期初、期末持有电站数及总装机容量包含已建成未转让及在建的BT项目。

  (2)已出售电站项目的总成交金额、已出售电站对公司当期经营业绩产生的影响为已

  (3)本期转让的风能电站为木垒老君庙风电场一期49.5MW风电项目,2018年12月之

  报告期末,公司可供出售金融资产及长期股权投资余额216,841.80万元,

  作的通知》,2019年将加快推进9项重点输变电工程建设,我国特高压项目建设

  农网改造升级工程建设,农网投资3,300亿元,2019年电网投资达5,126亿元。

  不断升温。根据商务部《商务发展第十三个五年规划纲要》,到2020年我国对外

  承包工程营业额将达到8,000亿美元。随着国家“一带一路”战略的实施,我国

  长。根据商务部发布的《中国对外投资发展报告2018》,仅2018年上半年中国

  对“一带一路”国家新增74亿美元投资,同比增长12%。同时,根据《2019年

  政府工作报告》,我国将推动制造业高质量发展,强化工业基础和技术创新能力,

  根据中国电力企业联合会发布的《2018-2019年度全国电力供需形势分析预

  测报告》,预计2019年全年全社会用电量增长5.5%左右,全国发电装机容量约

  20亿千瓦,同比增长5.5%左右,其中风电装机2.1亿千瓦,光伏发电装机2亿

  41.8%左右,较2018年底提高约1个百分点,我国新能源发电装机将持续增加,

  好转,新能源与传统能源相比竞争力将继续增强;国家在“一带一路”、“中巴经

  济走廊”、“中印孟缅经济走廊”等一系列走出去发展战略也将新能源项目列入支

  理、安全生产和环境保护。2019年公司力争实现营业收入(合并报表)420亿元,

  营业成本(合并报表)控制在350亿元以内。公司将重点从以下几个方面开展工

  扩大公司市场份额。同时加强国际市场人才储备,不断加强人才专业化能力建设,

  念,坚持生产经营与保护环境兼顾,努力实现“零伤害、零污染、零事故”。2019

  年公司将进一步深化HSSE管理体系建设健全,落实安全责任,大力推进网格化

  随着《关于2018年度风电建设管理有关要求的通知》《关于2018年光伏发

  通知》等政策的出台,后期新能源电站新增规模管控愈发严格,新能源发电平价、

  电价区域优质光伏及风电资源的开发力度,加快内蒙古特高压基地风电BOO自营

  电站建设,以获得长期稳定收益;公司将加快推动3.6万吨/年高纯多晶硅产业

  升级项目建成达产,进一步加强成本管理和技术创新工作,同时加强产学研合作,

  开展多晶硅产业链延伸的新产品、新技术研究,以产品链延伸努力提高盈利水平。

  原材料成本占产品生产成本的比重约90%;新能源产业中,多晶硅生产所需主要